Press "Enter" to skip to content

Mercado de Cambios

09 de Enero de 2018.- El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación marginal de 0.24% o 4.6 centavos, cotizando alrededor de 19.27 pesos por dólar, mientras el dólar estadounidense muestra una recuperación frente a la mayoría de sus principales cruces, como resultado de una corrección al alza por segunda sesión consecutiva.

Con respecto a México, ayer por la tarde nuevamente comenzaron a surgir noticias relacionadas con el proceso de renegociación del TLCAN, pues Donald Trump dijo que conseguirá un mejor acuerdo comercial con Canadá y México, reiterando que buscará sea más justo para la gente. Sus comentarios fueron relevantes pues los dijo ante la Federación Estadounidense de Departamentos Agrícolas (American Farm Bureau Federation). Cabe recordar que los empresarios del sector agrícola se han mostrado a favor del TLCAN pues obtienen beneficios importantes al ser exportadores netos de granos. Asimismo, es importante recordar que varios de los estados agrícolas de Estados Unidos también son ampliamente republicanos, por lo que el Presidente procurará que su base de votantes no se vea afectada tras el proceso de renegociación. La sexta ronda de pláticas está programada para iniciar el 23 de enero en Canadá, en donde se espera que nuevamente acudan los Ministros de Economía de los tres países.

Hace unos momentos se dio a conocer la inflación de México al cierre de 2017, que se ubicó en un nivel interanual de 6.77%, el más alto desde mayo de 2001, como consecuencia de un resurgimiento de las presiones al alza del componente subyacente, que incluye los productos cuyo precio es menos volátil. Durante diciembre, el índice subyacente de precios registró un incremento mensual de 0.42%, el más alto desde abril del año pasado, como evidencia de un nuevo efecto el traspaso de la depreciación cambiaria a niveles de precios. Por su parte, la inflación no subyacente se ubicó en una tasa anual de 12.62% en diciembre, su nivel más alto desde septiembre de 1999, esto fue consecuencia de un incremento mensual del subíndice de 1.08%, al elevarse los precios de las frutas y verduras a una tasa mensual de 3.56%.

Tomando en cuenta el dato de inflación más reciente, un tipo de cambio de 19.20 pesos por dólar y que la Fed planea subir su tasa de interés en marzo, Banco Base estima una probabilidad cercana a 70% de que Banco de México suba su tasa de interés en la siguiente reunión de política monetaria programada para el 8 de febrero. El objetivo para la tasa de interés de referencia al día de hoy se ubica en 7.25%.

Se espera que el día de hoy, el peso mexicano cotice entre 19.20 y 19.40 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1928 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3520 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En Estados Unidos, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia con un incremento de 2.5 puntos base, ubicándose en 2.50%, factor que puede generar presiones a favor del dólar en el corto plazo. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1 punto base, ubicándose en 7.46%.

Mercado de Derivados.                                                                                                        

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.97% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.3921 a 1 mes, 19.9047 a 6 meses y 20.5143 pesos por dólar a un año.

Mercado de Cambios

(AGENCIAS)

08 de Enero de 2018.- El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.41% o 7.9 centavos, cotizando alrededor de 19.26 pesos por dólar, ante un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense frente a sus principales cruces, a medida que se incrementa la liquidez del mercado cambiario, mientras que se mantienen las apuestas a favor del dólar. En el mercado de futuros de Chicago, en la semana comprendida entre el 27 de diciembre y el 2 de enero, el número de posiciones especulativas a favor del peso se redujo por cuarta semana consecutiva en 1,326 contratos a 35,058 contratos. Esto envía la señal de que permanece el riesgo de un debilitamiento del peso mexicano.

En la semana que inicia se darán a conocer pocos indicadores económicos en Estados Unidos, entre los que se destaca la inflación de diciembre, dato que se publicará el viernes a las 7:30 horas y en donde se anticipa que la inflación general se ubique cerca de 2.1%. Por su parte en México, el indicador más relevante también será la inflación al cierre del 2017, que se publicará mañana martes a las 8:00 horas y que Banco Base espera que se ubique en una tasa interanual de 6.73%.

Al inicio de la semana, el precio del WTI se ubica en 61.63 dólares por barril, mostrando un avance de 0.33%. Por ahora la cotización del crudo muestra pocos cambios, pero la posibilidad de una contracción adicional en los inventarios petroleros de Estados Unidos durante la semana pasada, a consecuencia de una disminución en el ritmo de producción de petróleo, podría generar presiones al alza sobre el precio del WTI, lo cual puede favorecer a las divisas de países productores de materias primas. Estas estadísticas se darán a conocer el miércoles por la mañana.

Se espera que el día de hoy, el peso mexicano cotice entre 19.20 y 19.40 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.1975 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3546 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia con un retroceso de 1 punto base, ubicándose en 2.47%, al incrementarse moderadamente la demanda por bonos del Tesoro, principalmente en instrumentos de mediano y largo plazo. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base, ubicándose en 7.48%.

Mercado de Derivados.                                                                                                        

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.02% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.3638 a 1 mes, 19.8676 a 6 meses y 20.4801 pesos por dólar a un año.

Mercado de Cambios

(AGENCIAS)

05 de Enero de 2018.- Esta mañana un retroceso de los precios de los energéticos, en particular los precios del petróleo, ocasionó que varias de las divisas de economías productoras de commodities recortaran sus ganancias, llevando al tipo de cambio a un nivel de 19.40 pesos por dólar de forma temporal. El WTI inicia la sesión con una pérdida de 1.10%, cotizando en 61.33 dólares por barril, luego de que ayer alcanzara niveles en donde la producción petrolera por shale se ha vuelto más rentable.

A pesar de lo anterior, el peso revirtió su pérdida con la publicación de la nómina no agrícola de Estados Unidos, que mostró la creación de apenas 148 mil posiciones laborales durante diciembre, considerablemente por debajo de la expectativa que se acercaba a las 200 mil posiciones laborales. Durante diciembre, la tasa de desempleo se ubicó en 4.1%, sin cambio con respecto al mes previo, mientras que la tasa de participación laboral se ubicó en 62.7%, mismo nivel que en noviembre. Por el lado positivo, se destacó un incremento en los salarios promedio por hora de 0.3% mensual y 2.5% anual, lo cual es consistente con una recuperación del mercado laboral.  

Debido a que el dato de la nómina no agrícola no cumplió con lo esperado, el peso mexicano borró las pérdidas relacionadas con la caída del precio del petróleo, para iniciar la sesión con un retroceso marginal de 0.08% o 1.5 centavos, cotizando alrededor de 19.30 pesos por dólar. Cabe agregar que en Estados Unidos también se publicó la balanza comercial de noviembre, en donde se observó un aumento del déficit comercial de 48.9 mil millones., en la cifra revisada de octubre, a 50.5 mil millones de dólares. No obstante con México, la balanza comercial de mercancías mostró una reducción del déficit de 6.61 mil millones a 5.98 mil millones de dólares en noviembre. Sin embargo, estos datos no tuvieron ninguna afectación sobre el tipo de cambio.

Se espera que el día de hoy, el peso mexicano cotice entre 19.20 y 19.40 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.2051 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3565 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años inicia con pocos cambios, ubicándose en 2.46%, luego de mostrar un descenso a 2.43% en los minutos posteriores a la publicación de la nómina no agrícola. A pesar de que el dato incumple con las expectativas del mercado, la probabilidad implícita de que la Fed vuelva a subir su tasa de interés en marzo subió a 87.6%, gracias al crecimiento en salarios. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años inicia sin cambios en 7.47%.

Mercado de Derivados.                                                                                                       

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.14% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4282 a 1 mes, 19.9390 a 6 meses y 20.5577 pesos por dólar a un año.

Mercado de Cambios

04 de Enero de 2018.- Después de tocar un mínimo de 19.25 pesos por dólar durante las operaciones overnight, esta mañana el peso muestra una depreciación moderada de 0.11% o 2.1 centavos, cotizando alrededor de 19.37 pesos por dólar, indicando que en niveles cercanos a 19.30 pesos se observa un incremento en la demanda por dólares que logra frenar el movimiento a la baja del tipo de cambio. La depreciación moderada de esta mañana también se debe a la publicación en Estados Unidos de la encuesta ADP de empleo del sector privado correspondiente a diciembre, que observa una alta correlación con los datos de la nómina no agrícola y esta ocasión mostró la creación de 250 mil posiciones laborales durante el mes. Por este motivo, es probable que mañana las estadísticas del mercado laboral para diciembre muestren la creación de cerca de 200 mil nuevos empleos en Estados Unidos, confirmando la estabilidad del empleo a la que hace referencia la Reserva Federal.

Cabe recordar que ayer se publicaron las minutas de política monetaria de la Fed correspondientes a la reunión del 13 de diciembre, cuando el FOMC decidió subir su tasa de interés en 25 puntos base. Las minutas mantuvieron un lenguaje restrictivo, indicando que los hacedores de política monetaria están comprometidos con seguir incrementando la tasa de referencia de manera gradual para evitar presiones inflacionarias en el escenario de un sobrecalentamiento de la economía. Con la publicación de las minutas, la probabilidad implícita de que la Fed suba nuevamente su tasa en la segunda reunión del año, el 21 de marzo, se elevó de 69% a 81.4% esta mañana.

Es importante notar que las divisas de países productores de commodities que se apreciaron durante la sesión del miércoles frenaron sus ganancias debido a que los precios del petróleo también se han mantenido estables desde el cierre de ayer. El precio del WTI se ubica en 61.76 dólares por barril, mostrando un incremento de 0.21%.

Se espera que el día de hoy, el peso mexicano cotice entre 19.30 y 19.50 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.2073 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3545 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 3.3 puntos base a 2.48%, como consecuencia de una demanda débil por dólares en el mercado cambiario. No obstante, esto podría revertirse hacia el cierre de la semana con la publicación de la nómina no agrícola en Estados Unidos, dato que se espera sea favorable para el mes de diciembre. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.6 puntos base, ubicándose en 7.54%.

Mercado de Derivados.                                                                                                       

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.21% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.4737 a 1 mes, 19.9863 a 6 meses y 20.6132 pesos por dólar a un año.

Mercado de Cambios

03 de Enero de 2018.- El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.65% o 12.6 centavos, cotizando alrededor de 19.4139 pesos por dólar, avanzando a la par de las divisas de países productores de materias primas y petróleo. Esto se debe a un incremento considerable en los precios del petróleo, lo que se conjuga con un bajo número de indicadores económicos y una baja liquidez al comienzo del año. Durante las primeras horas del día, el precio del WTI muestra un avance de 0.84%, cotizando cerca de 60.88 dólares por barril. El rand sudafricano inicia con una apreciación de 0.91%, la corona noruega se aprecia 0.41% y el real brasileño avanza 0.18%.

El precio del WTI se incrementó ante la especulación de que los inventarios petroleros de Estados Unidos continuaron retrocediendo por séptima semana consecutiva, datos que se publicarán mañana jueves por el inicio de año. Asimismo, el mercado comenzó a especular la posibilidad de que la inestabilidad política de Irán pueda convertirse en un impedimento para la producción petrolera del país. Sin embargo, hasta ahora no hay reportes de que la producción se vea afectada, por lo que el incremento en el precio del petróleo no se respalda en fundamentales.

A pesar de que el peso mexicano observó una apreciación hasta el nivel de 19.3573 pesos por dólar de forma momentánea, el dólar estadounidense ya no muestra un debilitamiento generalizado frente a sus principales cruces, pues el euro muestra una depreciación de 0.24%, a la par de la libra esterlina que pierde 0.24%. Se espera que los participantes del mercado permanezcan en cautela a la espera de la publicación de las minutas de política monetaria de la Reserva Federal correspondientes a la reunión del 13 de diciembre, cuando el FOMC decidió subir su tasa de interés. De observarse un contenido restrictivo en las minutas, el dólar podría recuperar terreno, ocasionando un incremento en el tipo de cambio. La publicación de las minutas será a las 13:00 horas del día de hoy.

Otro evento relevante para hoy será la publicación del indicador ISM del sector manufacturero en Estados Unidos correspondiente a diciembre, dato que se dará a conocer a las 9:00 horas. Por ahora se espera que el indicador se ubique cerca de 58 puntos, con pocos cambios con respecto al mes de noviembre. Cualquier lectura del indicador por arriba de dicho nivel, también será un factor a favor de la cotización del dólar estadounidense.

Se espera que el día de hoy, el peso mexicano cotice entre 19.35 y 19.55 pesos por dólar en cotizaciones interbancarias a la venta. Por su parte, el euro inicia la sesión cotizando alrededor de 1.2028 dólares por euro, mientras que la libra inicia cotizando en 1.3558 dólares por libra.

Mercado de Dinero.

En el mercado de dinero, la tasa de rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 1 punto base, ubicándose en 2.45%, observándose un incremento en la demanda por instrumentos de deuda en dólares. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 3.1 puntos base, ubicándose en 7.56%, haciendo más evidente la demanda por bonos M en el mercado secundario. La tasa muestra un retroceso de 25 puntos base durante las últimas cinco sesiones.

Mercado de Derivados.                                                                                                       

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.19% y representa el derecho más no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5172 a 1 mes, 20.0323 a 6 meses y 20.7001 pesos por dólar a un año.